Skilpad handel stelsel wiki

Skilpad Trading: 'n mark legende in 1983, legendariese kommoditeit handelaars Richard Dennis en William Eckhardt gehou die skilpad eksperiment om te bewys dat iemand kan geleer word om handel te dryf. Met behulp van sy eie geld en handel beginners, hoe het die eksperiment vaar Die skilpad Medley Teen die vroeë 1980's, Dennis is wyd erken in die handel wêreld as 'n oorweldigende sukses. Hy het 'n aanvanklike belang van minder as 5000 verander in meer as 100 miljoen. Hy en sy vennoot, Eckhardt, het gereelde besprekings oor hul sukses. Dennis geglo enigiemand kan geleer word om die futures markte handel te dryf. terwyl Eckhardt besweer dat Dennis het 'n spesiale gawe wat hom toegelaat het om voordeel te trek uit handel. Die eksperiment is opgestel deur Dennis om uiteindelik hierdie debat te vereffen. Dennis sou 'n groep mense om sy reëls te leer, en dan moet hulle handel met die regte geld te vind. Dennis geglo so sterk in sy idees dat hy eintlik sy eie geld om handel te dryf sou gee die handelaars. Die opleiding sal vir twee weke en kon oor en oor herhaal word. Hy het sy studente skilpaaie na herinner skilpad plase hy in Singapoer besoek en besluit dat hy handelaars so vinnig en doeltreffend kan groei as die plaas verbou skilpaaie. Dit vind van die Turtles Om die verbintenis vestig, Dennis geplaas 'n advertensie in The Wall Street Journal en duisende toegepas om te leer handel by die voete van wyd erken meesters in die wêreld van die kommoditeit verhandel. Slegs 14 handelaars sal wees om dit deur middel van die eerste skilpad program. Niemand weet presies kriteria Dennis gebruik, maar die proses het 'n reeks van ware-of-vals vrae 'n paar van wat jy onder kan vind: Die groot geld in die handel word wanneer 'n mens lank kan kry by laagtepunte na 'n groot verslechtering neiging. Dit is nie nuttig om elke kwotasie te kyk in die markte een ambagte. Ander menings van die mark is goed om te volg. As 'n mens 10,000 te waag, een behoort te waag 2500 op elke handel. Op inleiding moet 'n mens presies waar om te likwideer as 'n verlies plaasvind ken. Vir die rekord, volgens die skilpad metode, 1 en 3 is vals 2, 4, en 5 is waar. (Vir meer inligting oor skilpad handel, sien Trading Systems: hardloop met die trop of Die Lone Wolf) Die Reëls Turtles is baie spesifiek geleer hoe om 'n tendens volgende strategie te implementeer. Die idee is dat die tendens is jou vriend, sodat jy futures uit te breek om die onderstebo van die saak bereik moet koop en verkoop kort nadeel breakouts. In die praktyk beteken dit, byvoorbeeld, die koop van 'n nuwe vier-week hoogtepunte as 'n inskrywing sein. Figuur 1 toon 'n tipiese skilpad handel strategie. (Vir meer inligting Definiëring aktiewe handel.) Figuur 1: Koop silwer met behulp van 'n 40-dag tempo gelei tot 'n hoogs winsgewende handel in November 1979. Bron: Genesis Handel Navigator Dit handel is geïnisieer op 'n nuwe 40-dag hoog. Die uitgang-sein was 'n sluiting onder die 20-dag laag. Die presiese parameters wat gebruik word deur Dennis is geheim gehou vir baie jare, en nou beskerm deur verskeie kopiereg. In The Complete TurtleTrader: Die Legende, die lesse, die resultate (2007). skrywer Michael COVEL bied 'n paar insigte in die spesifieke reëls: Kyk na die pryse in plaas van vertroue op inligting van die televisie of koerant kommentators om jou handel besluite te neem. Het 'n paar buigsaamheid in die opstel van die parameters vir jou koop en verkoop seine. Toets verskillende parameters vir die verskillende markte om uit te vind wat die beste werk van jou persoonlike perspektief. Beplan jou uitgang as jy van plan is jou inskrywing. Weet wanneer jy winste sal neem en as jy verloor, sal sny. (Vir meer inligting, lees die belangrikheid van 'Wins / verlies plan.) Gebruik die gemiddelde ware omvang om wisselvalligheid te bereken en gebruik dit om jou posisie grootte wissel. Neem groter posisies in minder wisselvallige markte en verminder jou blootstelling aan die mees wisselvallige markte. (Vir meer insig, sien Meet Volatiliteit met 'n gemiddelde Ware Range.) Moenie ooit meer as 2 van jou rekening te waag op 'n enkele handel. As jy wil groot opbrengste te maak, moet jy gemaklik te kry met 'n groot onttrekkings. Het dit werk Volgens die voormalige skilpad Russell Sands, as 'n groep, die twee klasse van seeskilpaaie Dennis persoonlik opgelei verdien meer as 175 miljoen in net vyf jaar. Dennis het bewys onteenseglik dat beginners kan leer om suksesvol te handel. Sands beweer dat die stelsel nog goed werk en het gesê dat as jy met 10,000 begin aan die begin van 2007 en volg die oorspronklike skilpad reëls, jy sou die jaar geëindig met 25.000. Selfs sonder Dennis help, kan individue die basiese reëls van skilpad handel van toepassing op hul eie handel. Die algemene idee is om breakouts te koop en maak die handel wanneer pryse begin konsolideer of te keer. Kort ambagte gemaak moet word volgens dieselfde beginsels onder hierdie stelsel as gevolg 'n mark ondervind beide Uptrends en downtrends. Terwyl enige tyd kan gebruik word vir die inskrywing sein, die uitgang-sein moet aansienlik korter om winsgewend handel te maksimeer wees. (Besoek vir meer inligting die anatomie van Handel breakouts.) Ten spyte van sy groot suksesse, maar die nadeel skilpad handel is ten minste so groot soos die onderstebo. Onttrekkings moet verwag word met enige handel stelsel, maar hulle is geneig om veral diep met tendens volgende strategieë te wees. Dit is ten minste deels te wyte aan die feit dat die meeste breakouts is geneig om valse beweeg, wat lei tot 'n groot aantal van die verlies van ambagte wees. Op die ou end, praktisyns sê om te verwag korrek te wees 40-50 van die tyd en gereed vir 'n groot onttrekkings te wees. Die Bottom Line Die verhaal van hoe 'n groep van nie-handelaars geleer om handel te dryf vir groot winste is een van die groot aandelemark legendes. Dit is ook 'n groot les in hoe om by 'n spesifieke stel van bewese kriteria kan help handelaars besef groter opbrengste. In hierdie geval is egter die resultate is naby daarby 'n muntstuk, sodat sy tot jy besluit of hierdie strategie is vir jou. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos as. Home 8250 Oorspronklike skilpad Trading Reëls 038 Filosofie Original skilpad Trading Reëls 038 Filosofie Dennis en Eckhardts twee weke van opleiding was swaar met die wetenskaplike methodthe strukturele fondament van hul handel styl en die fondament waarop hulle hul argumente in die hoërskool het gebaseer. Dit was dieselfde grondslag waarop gesteun word deur Hume en Locke. Eenvoudig gestel, die wetenskaplike metode is 'n stel tegnieke vir die ondersoek van verskynsels en die verkryging van nuwe kennis, asook vir die verbetering en die integrasie van vorige kennis. Dit is gebaseer op waarneembare, empiriese, meetbare bewyse, en onderhewig aan die wette van redenasie. Dit behels sewe stappe: die vraag te definieer. Versamel inligting en hulpbronne. Vorm hipotese. Voer die eksperiment en versamel data. Data te analiseer. Interpreteer data en gevolgtrekkings wat dien as 'n beginpunt vir nuwe hipoteses te trek. Publiseer resultate. Dit is nie die soort van bespreking sal jy hoor op CNBC of met jou plaaslike makelaar wanneer hy noem met die daaglikse warm wenk. Sulke pragmatiese denke nie die gesis en punch van get-rich-quick advies. Dennis en Eckhardt was vasbeslote dat hul studente beskou hulself wetenskaplikes eerste en handelaars seconda getuig van hulle geloof in die regte ding doen. Die empiriese Dennis het geweet dat steek saam sonder 'n stewige filosofiese grondslag was swaar. Hy wou nooit sy navorsing tot net nommers weerkaats rond in 'n rekenaar wees. Daar moes 'n teorie wees, en dan die getalle kan gebruik word om dit te bevestig. Hy het gesê, ek dink jy die konseptuele apparaat moet die eerste ding wat jy begin met en die laaste ding wat jy kyk na wees. Dit denke sit Dennis ver voor sy tyd. Jare later, sal die akademiese Daniel Kahneman n Nobelprys vir vooruitsig teorie (gedrags - finansies), 'n fancy naam vir wat Dennis eintlik besig was om vir 'n lewe en leer sy Turtles wen. Die voorkoms van die sielkundige spanning wat gereeld gesink so baie ander handelaars was verpligtend vir die Turtles. Die tegnieke wat Dennis en Eckhardt geleer die Turtles was anders as Denniss seisoenale verspreiding tegnieke uit sy vroeë vloer dae. Die Turtles is opgelei om-tendens volgende handelaars wees. In 'n neutedop, wat beteken dat hulle nodig het 'n tendens om geld te maak. Tendens volgelinge wag altyd vir 'n mark te dan hulle volg dit beweeg. Opneem van die meerderheid van 'n tendens, op of af, vir wins is die doel te bereik. Die Turtles opgelei hierdie manier, want deur 1983, Dennis die dinge wat die beste gewerk het reëls geweet: Die meerderheid van die ander dinge wat werk didnt was verordeninge. Dit blyk dat die grootste deel van die hele ding reëls was. Jy kan nie wakker word in die oggend en sê: Ek wil 'n aanvoeling van 'n mark. Julle gaan te veel verordeninge het. Terwyl Dennis presies geweet waar die lieflike plek was vir die maak van groot geld, dikwels vroetel hy sy eie handel met te veel diskresionêre besluite. As ons terugkyk, blameer hy sy put ervaring en gesê: Mense handel in die put is baie sleg stelsels handelaars oor die algemeen. Hulle leer verskillende dinge. Hulle reageer op die prys regmerkie in jou gesig. Dennis en Eckhardt het nie uitvind tendens volgende. Van die 1950's in die 1970's, was daar 'n skitterend tendens handelaar met 'n jaar van positiewe prestasie: Richard Donchian. Donchian was die onbetwiste vader van tendens volgende. Hy het gepraat en geskryf erg oor die onderwerp. Hy beïnvloed Dennis en Eckhardt, en net omtrent elke ander tegnies aangelê handelaar met 'n pols. Een van Donchians studente, Barbara Dixon, beskryf tendens volgelinge as die maak geen poging om te voorspel die omvang van 'n prys beweeg. Die tendens volgeling dissipline by sy gedagtes in 'n streng stel voorwaardes vir die invoer van en die verlaat van die mark en tree op die reëls of sy stelsel om die uitsluiting van alle ander markfaktore. Dit verwyder, hopelik, emosionele veroordelend invloede van besluite individuele mark. Tendens handelaars hoef te verwag om reg elke keer wees. Trouens, op individuele bedrywe hulle erken wanneer hulle verkeerd is, neem hul verliese, en beweeg aan. Maar moenie verwag dat hulle om geld te maak oor die lang termyn. In 1960, Donchian verminder hierdie filosofie wat hy sy weeklikse handel reël genoem. Die reël was wreed gebruikswaarde: Wanneer die prys beweeg bo die hoogtepunt van twee vorige kalender weke (die optimum aantal weke is afhanklik van die kommoditeit), dek jou kort posisies en koop. Wanneer die prys breek onder die lae van die vorige twee kalenderweke, likwideer jou lang posisie en verkoop kort. Richard Denniss protg Tom Willis het lankal geleer uit Dennis hoekom prys, die filosofiese onderbou van Donchians reël, was die enigste ware maatstaf te vertrou. Hy het gesê: Alles wat bekend word weerspieël in die prys. Ek kon nog nooit hoop om mee te ding met Cargill vandag die wêreld se tweede grootste private korporasie, 70 miljard in inkomste vir 2005, wat sojabone agente skuur die wêreld weet alles wat daar is om te weet oor sojabone en kanaliseer die inligting tot hul handel hoofkwartier. Willis het vriende wat miljoene gemaak handel fundamenteel gehad, maar hulle kon nooit weet soveel as die groot korporasies met duisende werknemers. En hulle beperk hulself altyd handel net een mark. Willis bygevoeg: Hulle hoef niks oor verbande weet. Hulle weet nie enigiets oor die geldeenhede. Ek dont nie, maar Ive het 'n klomp geld te handel. Theyre net nommers. Koring is 'n bietjie anders as effekte, maar nie verskillende genoeg dat id moet hulle anders handel. Sommige van hierdie ouens Ek lees oor 'n ander stelsel vir elke mark. Dis absurd. Is die handel skare sielkunde. Was nie die handel koring, sojabone, of S038Ps. Is die handel getalle. Trading getalle was net nog 'n Dennis konvensie te versterk ekserpering die wêreld ten einde nie emosioneel afgelei uit te kom. Dennis het die Turtles verstaan ​​prysontleding. Hy het dit gedoen omdat eers gedink hy wat intelligensie is die werklikheid en prys die voorkoms, maar na 'n ruk het ek gesien dat die prys is die werklikheid en intelligensie is die voorkoms. Hy was nie doelbewus skuins. Denniss werk aanname was dat sojaboonpryse weerspieël sojaboon nuus vinniger as mense kan kry en verteer die nuus. Sedert sy vroeë twintigs, het hy geweet dat na die nuus vir besluitneming leidrade was die verkeerde ding om te doen. As wat op nuus, voorraad wenke, en ekonomiese verslae was die werklike sleutel tot handel sukses, dan sal almal ryk wees. Dennis is stomp: abstraksies soos oesgrootte, werkloosheid en inflasie is blote metafisika om die handelaar. Hulle hoef jou help om pryse te voorspel, en hulle kan nie eens verby mark aksie te verduidelik. Die grootste handelaar in Chicago het die handel vyf jaar voordat hy ooit 'n sojaboon sien. Hy spot gedryf die idee dat as iets gebeur in die weer, sal sy handel op 'n manier verander: As sy reën op dié sojabone, al beteken dit dat vir my is ek moet 'n sambreel te bring. Turtles kan aanvanklik gehoor Denniss verduidelikings en aanvaar hy net 'n oulike of bedeesd, maar in werklikheid is hy vir hulle vertel presies hoe om te dink. Hy wou die Turtles weet in hulle hart van harte die nadele van fundamentele analise: Jy hoef te kry enige wins uit fundamentele analise. Jy kry wins uit die koop en verkoop. So hoekom hou met die voorkoms wanneer jy reg om die werklikheid van die prys kan gaan Hoe kan die Turtles moontlik weet die balansstate en verskillende ander finansiële statistieke van al vyf honderd maatskappye in die S038P 500 indeks Of hoe kan hulle weet al die grondbeginsels van sojabone hulle kon nie. Selfs as hulle het, dat kennis nie sou hulle vertel wanneer om te koop of te verkoop saam met hoeveel te koop of te verkoop. Dennis het geweet dat hy probleme gehad het as TV kyk toegelaat mense om te voorspel wat sou gebeur tomorrowor iets vir die saak te voorspel. Hy het gesê: As die heelal is so gestruktureer soos daardie, Im in die moeilikheid. Fundamentele verslagdoening van CNBCs Maria Bartiromo sou gewees het genoem pluis deur die C038D Commodities onderrigspan. Michael Gibbons, 'n tendens volgende handelaar, het die gebruik van nuus vir handel besluite in perspektief: Ek het opgehou kyk na die nuus as iets belangrik in 1978 'n goeie vriend van my is in diens as 'n verslaggewer van die grootste kommoditeit nuusdiens op die oomblik. Op 'n dag sy groot storie was oor suiker en wat dit gaan doen. Nadat ek sy stuk lees, vra ek, hoe weet jy al hierdie dinge sal ek nooit vergeet nie sy antwoord het hy gesê, ek het dit. Maar handel la Dennis was nie al hoogtepunte. Gereelde klein verliese op pad was om te gebeur as die Turtles verhandel Denniss geld. Dennis het geweet dat die rol vertroue sou speel. Hy sê: Ek veronderstel ek didnt hou van die idee dat almal het gedink ek was al verkeerd, gek, of gaan misluk, maar dit didnt enige wesenlike verskil te maak, want ek het 'n idee gehad wat ek wou doen gehad het en hoe ek wou om dit te doen. Die Turtles kern aksiomas was dieselfde mense beoefen deur die groot spekulante uit 'n honderd jaar vroeër: Moenie dat emosies wissel met die op en af ​​van jou kapitaal. Wees konsekwent en selfs-tempered. Oordeel self nie deur die uitkoms nie, maar deur jou proses. Weet wat jy gaan doen wanneer die mark doen wat dit gaan doen. Elke nou en dan die onmoontlike kan en sal gebeur. Ken mekaar dag wat jou plan en jou gebeurlikhede is vir die volgende dag. Wat kan ek wen en wat kan ek verloor Wat is waarskynlikhede van óf gebeur Daar was egter presisie agter die bekende klinkende eufemismes. Van die eerste dag van opleiding, William Eckhardt uiteengesit vyf vrae wat na wat hy 'n optimale handel genoem betrokke was. Die Turtles moes in staat wees om die volgende vrae te alle tye te beantwoord: Wat is die toestand van die mark Wat is die wisselvalligheid van die mark Wat is die aandele verhandel Wat is die stelsel of die handel geaardheid Wat is die risiko aversie van die handelaar of kliënt Daar was geen geknoei rondom in Eckhardts toon, soos hy voorgestel dat hierdie die enigste dinge wat geen belang gehad het, was. Wat is dit die toestand van die mark Die toestand van die mark eenvoudig beteken. Wat is die prys wat die mark verhandel teen As Microsoft verhandel teen 40 per aandeel vandag, dan is dit die toestand van die mark. Wat is die wisselvalligheid van die mark Eckhardt geleer die Turtles dat hulle moes weet op 'n daaglikse basis hoeveel enige mark gaan op en af. As Microsoft op 'n gemiddelde verhandel teen 50, maar weerkaats tipies op en af ​​op enige gegewe dag tussen 48 en 52, dan Turtles is geleer dat die wisselvalligheid van die mark was vier. Hulle het hul eie jargon daagliks volatiliteiten beskryf. Hulle sou sê dat Microsoft het 'n N vier. Meer wisselvallige markte oor die algemeen uitgevoer meer risiko. Wat is die aandele verhandel Die Turtles het om te weet hoeveel geld hulle het te alle tye, want elke reël hulle sal leer aangepas om hul gegewe rekening grootte op daardie oomblik. Wat is die stelsel of die handel geaardheid Eckhardt opdrag gegee om die Turtles wat in die hand van die opening van die mark, moes hulle het hul stryd plan vir die koop en verkoop. Hulle kon nie sê: Goed, Ive het 100,000 Im gaan lukraak besluit om handel te dryf 5000 daarvan. Eckhardt nie wil hê hulle moet wakker en sê: Het ek koop as Google hits 500 of moet ek verkoop as Google hits 500 Hulle is presies reëls wat hulle sal vertel wanneer om te koop of te verkoop enige mark te eniger tyd wat gebaseer is op die beweging van onderrig die prys. Die Turtles het twee stelsels: Stelsel Een (S1) en System Twee (S2). Hierdie stelsels gereeld hul inskrywings en uitgange. S1 wese sê jy wil koop of verkoop kort 'n mark as dit 'n nuwe en twintig dae hoog of laag. Wat is die risiko aversie van die handelaar of kliënt Risikobestuur was nie 'n konsep wat die Turtles begryp onmiddellik. Byvoorbeeld, as hulle 10,000 in hul rekening, moet hulle seker al 10,000 op Google voorraad No. As Google skielik gedaal het, kon hulle verloor al 10,000 vinnig. Hulle moes 'n klein hoeveelheid van die 10,000 wed, want hulle het nie geweet of 'n handelsmerk gaan om te gaan in hul guns. Klein verbintenis (byvoorbeeld, 2 persent van 10,000 op aanvanklike verbintenis) het hulle in die spel na 'n ander dag te speel, al die terwyl hulle wag vir 'n groot tendens. Klasbespreking Dag na dag, sal Eckhardt vergelykings beklemtoon. Nadat hy aan die Turtles twee handelaars wat dieselfde gelykheid, dieselfde stelsel (of handel geaardheid), en dieselfde risikovermyding en is albei in die gesig staar dieselfde situasie in die mark te oorweeg. Vir beide handelaars, moet die optimale plan van aksie weer dieselfde wees nie. Wat ook al is optimaal vir 'n mens moet optimaal vir die ander wees, sou hy sê. Nou kan dit klink eenvoudig, maar die menslike natuur veroorsaak die meeste mense, wanneer gekonfronteer met 'n soortgelyke situasie, om verskillend reageer. Hulle is geneig om die situasie outthink, besyfering daar moet 'n unieke waarde en julle alleen kan byvoeg om dit nog beter te maak. Dennis en Eckhardt daarop aangedring dat die Turtles reageer dieselfde of hulle uit die program (en hulle het uiteindelik sny mense). In wese Eckhardt het gesê: Julle is nie spesiaal. Jy is nie slimmer as die mark. So volg die reëls. Wie jy is en hoeveel brein wat jy het, nie die geval is dit 'n heuwel van bone verskil te maak. Want as julle die gesig staar dieselfde kwessies en as jy het dieselfde beperkings, moet jy die reëls volg. Eckhardt het gesê dit in 'n veel mooier, meer professorale en akademiese manier, maar dit was wat hy bedoel. Hy wou nie sy studente te wakker en sê: Im voel slim vandag, Im voel gelukkig vandag, of Im voel stom vandag. Hy het hulle geleer om wakker te word en sê: Siek doen wat my reëls sê vandag te doen. Dennis was dit duidelik dat dit stok-tot-dit-iveness om die reëls dag tot dag te volg sou neem en doen dit reg: Om die goeie beginsels volg en nie toelaat dat vrees, gierigheid en hoop in te meng met jou handel is taai. Julle swem stroomop teen die menslike natuur. Die Turtles het om die vertroue om te volg deur op alle reëls en trek die sneller wanneer hulle veronderstel is om te hê. Huiwer en hulle sal roosterbrood in die nul-som mark spel. Dit mengelmoes bemanning van beginners vinnig geleer dat van die vyf vrae geag belangrikste deur Eckhardt, die eerste twee, oor die markte staat en die markte wisselvalligheid te wees, was die doel stukke van die legkaart. Dit was bloot feite wat almal plain as dag kon sien. Eckhardt was baie geïnteresseerd in die laaste drie vrae wat die aandele vlak, die stelsels, en die risiko aversie aangespreek. Hulle was subjektiewe vrae al gegrond op die oomblik. Dit het 'n verskil wat die antwoorde op hierdie drie vrae was 'n maand gelede of die afgelope week nie. Slegs nou was belangrik. Anders gestel, kan die Turtles beheer net hoeveel geld hulle nou moes, hoe hulle besluit om te gaan en nou stop 'n handelsmerk, en hoeveel om te waag op elke handel op die oomblik. Byvoorbeeld, as Google verhandel teen 500 vandag, Google verhandel teen 500. Dis 'n verklaring van die feit. As Google n akkurate wisselvalligheid (N) het vandag vier, dis nie 'n oordeel oproep. Om die behoefte aan objektiwiteit oor kwessies soos N Eckhardt wou die Turtles om te dink in terme van geheue-minder handel te versterk. Hy het vir hulle gesê, jy behoort omgee hoe jy na die huidige stand nie, maar eerder oor wat jy nou moet doen. 'N handelaar wat handel dryf differensieel as gevolg van swaaie in vertroue is die fokus op sy of haar eie verlede eerder as op huidige realiteite. As vyf jaar gelede het jy 100,000 en vandag jy het net 50000, cant jy rond te sit en om besluite te neem op grond van die hipotetiese 100,000 jy gebruik het. Jy moet jou besluite te baseer op die werklikheid van die 50,000 jy nou. Hoe om winste behoorlik te hanteer is 'n skeiding punt tussen wenners en verloorders. Groot handelaars aan te pas hul handel met die geld wat hulle het op enige gegewe tyd. Die Reëls Lees die presiese reëls wat deur Richard Dennis en sy Turtles hier: Trend volgende produkte kopieer 1996-1916 Trend Followingtrade Alle regte voorbehou Kontak Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg is handelsmerke / diens punte van Trend volgende. Ander handelsmerke en diens punte wat op die Trend Na netwerk van webwerwe kan besit word deur Trend Na of deur ander partye insluitend derde partye nie met Trend Na geaffilieer. Artikels en inligting oor die Trend Followingtrade netwerk van webwerwe mag nie gekopieer, herdruk, of herversprei sonder skriftelike toestemming van Michael COVEL en of Trend Na (maar skriftelike toestemming is maklik en tipies verleen). Die doel van hierdie webwerf is om die vrye uitruil van idees oor beleggings, risiko, ekonomie, sielkunde, menslike gedrag, entrepreneurskap en innovasie aan te moedig. Die hele inhoud van hierdie webwerf is gebaseer op die menings van Michael COVEL, tensy anders vermeld. Individuele artikels is gebaseer op die menings van die onderskeie skrywer, wat kan behou kopiereg soos aangedui. Die inligting op hierdie webwerf is bedoel as 'n deel van kennis en inligting van die navorsing en ervaring van Michael COVEL en sy gemeenskap. Inligting hierin vervat is nie ontwerp om gebruik te word as 'n uitnodiging vir belegging by 'n adviseur geprofileerde. Alle data op hierdie webwerf is direk van die CFTC, SEC, Yahoo Finansies, Google en bekendmaking dokumente deur hierin genoem bestuurders. Ons aanvaar alle data om akkuraat te wees nie, maar aanvaar geen verantwoordelikheid vir foute, weglatings of klerklike foute gemaak deur bronne. Tendens Followingtrade markte en verkoop verskeie belegging navorsing en beleggingsinligting produkte. Lesers is self verantwoordelik vir die seleksie van aandele, geldeenhede, opsies, kommoditeite, termynkontrakte, strategieë, en monitering van hul makelaars rekeninge. Tendens Followingtrade, moenie sy filiale, werknemers, en agente nie werf of uit te voer ambagte of gee beleggingsadvies, en is nie geregistreer as makelaars of adviseurs met enige federale of die staat agentskap. Lees ons volledige vrywaring. Kyk nou Michael Covels film. Die enigste tendens volgende documentaryA kyk na die skilpad Trading System Cho Sing Kum 12de Maart 2004 Hierdie artikel is aanvanklik geskryf vir die uitreiking van Chartpoint tydskrif Maart 2004 wat ongelukkig werking onlangs gelikwideer af en hierdie artikel is nie gepubliseer word nie. Dit is nou weer geredigeer en hier geproduseer. Kyk bietjie na ons skilpad Trading sagteware, TurtleFarm, wat geprogrammeer is om die skilpad Reëls. Dit het alles begin in 1983 Die jaar was 1983 Ek het net besluit dat ek wou voltydse gaan in tegniese ontleding. Ek het 'n sabbatsverlof van die werk in Oktober tot leer op my eie, nie het gegaan enige waar met tegniese ontleding sedert vroeg in 1982 Die Singapoer verteenwoordiger vir Compu-Trac gebeur om terug in Indonesië so ek is hom help hier wees. Dit was uit hierdie verband dat ek by mense by Drexel Burnham Lamberts Singapoer kantoor weet. Hulle was 'n klomp van die baie mooi ouens en die kantoor is om die probleem die oprigting van die rekenaar om data van Commodity Systems, Inc. in die VSA af te laai. Hulle was my vra waarom ek nie gaan na Chicago. Hulle was vir my sê ek moet gaan en gee vir my 'n koerant te sny. Jy sien, oor daardie tyd, het Richard Dennis en Bill Eckhardt uit advertensie vir leerling handelaars sit vir die Turtles program. Ek het dit 'n paar gedagtes maar omdat ek nie in 'n posisie te verskuif na Chicago, dit nooit my gedagtes om aansoek te doen gekruis. Ses maande na my sabbatsverlof was ek aangebied om 'n werk by Drexel wat ek opgetel het nie. Sedertdien was ek altyd nuuskierig oor die skilpad handel metode. Nie 'n goed bewaard geheim Die Turtles is tot stilswye gesweer. Terwyl die skilpad metode verskyn 'n goed bewaarde geheim wees, dit was eintlik nie. Kanaal tempo gegroei in gewildheid in die 1980's. So was wisselvalligheid aangepas risiko's. In die laat Bruce Babcock Jrs 1989 boek, Die Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems, stukkies van wat kan wees die skilpad handel metodes in een of ander vorm is versprei in die bladsye. Hulle het almal hulle welbekend kennis van die mark. Maar terwyl ek besig was om te hoor van die suksesse van die Turtles, ek het nooit geweet het dat hulle metode was reeds in die mark. Ek is nog steeds op die uitkyk daarvoor. Ek het uiteindelik na Chicago in 1986 het ek nie vir enige skilpad program, maar vir maatskappy geaardheid wat my 'n jaar geneem het om New York, Chicago en Tokio nadat ek by Merrill Lynch kapitaalmarkte. Dit was iets wat ek gedoen het tydens hierdie reis wat 'n groot impak op my leer het. Ek het na die boekwinkels in die Chicago Board of Trade en koop al die handel boeke wat ek kon doen. Sodra terug by die huis, ek bestel meer boeke uit Handelaars Press Inc. per posbestelling. Goeie en dikwels minder bekende handel boeke was moeilik bekombaar in Singapoer boekwinkels in die 1980's. Ek kan nie onthou of ek hierdie boek gekoop in Chicago of uit Handelaars Press. Waar dit was, was ek baie gelukkig die boek, Herinneringe van 'n voorraad Operateur, die eerste keer gepubliseer in 1923. Dit was eintlik 'n biografie van Isai Livermore, een van die mees gerespekteerde voorraad en kommoditeit mark spekulante van alle tye te gekoop het. Ek was so gefassineer deur hierdie boek wat ek ingesluit baie aanhalings van wysheid daaruit in die daaglikse mark sluitingstyd kommentare ek skryf. Ek het die Nikkei, Hang Seng, Chicago Tesourie Bonds en Euro Dollar termynmark sluit kommentare. Hierdie daaglikse kommentare is deur teleks gestuur om Merrill Lynchs Asiatiese kliënte. Nou kan jy wonder wat het hierdie boek te doen met die skilpad metode. Na my mening is dit 'n baie te doen maar ek het nie aanvanklik leer ken. Vinnig vorentoe jou horlosie sewentien jaar tot April 2003. Die Turtles Revealed Hul geheime wat maand Ek is gewys op die webwerf www. originalturtles. org. Dit was 'n nuwe webwerf waar die beweer Original Turtles Trading Reëls aan die lig gekom deur Curtis Geloof, een van die Turtles in die eerste klas in Desember 1983. Voor dit het ek reeds geweet het oor die 20-dag inskrywing en 10-dag uitgang reëls wat gebaseer op Richard Donchians werk. Ek het ook geweet oor Ware Range en Gemiddelde Ware Range van J. Willes Wilder Jrs 1978 boek, nuwe konsepte in Tegniese Trading Systems. En nie te vergeet Bruce Babcocks gebruik van Gemiddeld Ware Range as stop. Wat ek nie geweet het hoe dit saam gestel om die skilpad Trading Reëls vorm. My vernaamste Discovery En nou die belangrikste van my ontdekking - die kombinasie van hierdie dele tot gevolg gehad wat ek die aktualisering van alles wat Jesse Livermore skryf in sy 1923 boek in 'n volledige handel stelsel Dit was wat die skilpad metode was om my sou roep - 'n 1983 aktualisering van 'n 1923 boek. Ek bedoel ek hulle kan vereenselwig. Ek het beslis nie weet of Richard Dennis bedoel dit, maar ek kon die ooreenkoms, of liewer Livermores ervaring voel, filter in die skilpad metode. So was dit dat twintig jaar later, het ek uiteindelik het om die skilpad metode na alles leer. Maar Livermores ervaring was reeds beskikbaar vir tagtig jaar, so wat was twintig jaar. Dit is altyd beter om laat dan nooit. Natuurlik, ek het die skilpad handel reëls 'n deeglike ondersoek uit. Die skilpad Trading System Die skilpad Trading System was 'n volledige Trading System. Die reëls gedek elke aspek van die saak, en hulle laat geen besluite om die subjektiewe grille van die handelaar. Dit het elke komponent van 'n volledige Trading System. Hierdie aanhaling is geneem uit die gepubliseerde Die Oorspronklike Turtles Trading Reëls by die OriginalTurtles. org webwerf. Ek stem saam met hierdie. Daar word verder verklaar dat dit dek elk van die volgende besluite wat nodig is vir suksesvolle beurs: 1) markte Wat om te koop of te verkoop 2) Posisie Sizing Hoeveel te koop of te verkoop 3) Inskrywings wanneer om te koop of te verkoop 4) stop as om uit te gaan van 'n verlore posisie 5) Verlaat Wanneer uit 'n wen-posisie 6) Tactics Hoe om te koop of te verkoop vir hierdie artikel sal ek komponente een en ses slaan uit te kom. Ek sal die ander vier. Nie dat ek dit nie vind dit belangrik, maar die keuse van die markte te handel is belangrik veral wat die skilpad Trading System is 'n tendens volgende stelsel en nie 'n for-all-mark-tipes stelsel taktiek, en jy sal dit leer deur ervaring. Ek sal ook nie die besonderhede van die reëls en die wiskunde agter die berekening verduidelik. Jy kan dit in die gepubliseerde reëls te vind en word sterk aangemoedig om die reëls van die bogenoemde webwerf te laai. Geredigeer: Die reëls in pdf-formaat wat gebruik word om meer beskikbaar vir gratis aflaai, maar nie. Die webwerf is ook nie meer bedryf op sy eie en is nou deel van 'n kommersiële webwerf. 'N Verpligte skenking is nou nodig om dit kommersiële webwerf infrastruktuur te ondersteun. Ek voel dit gaan teen die voorgenome doel van die Vrystaat Reëls Projek wat die ondersteuning van Richard Dennis het. Hier is 'n aanhaling uit 'n vorige aflaai van die reëls: die oorspronklike van die Vrystaat Reëls Projek. Hierdie projek het sy saad in verskillende gesprekke tussen 'n paar van die oorspronklike Turtles, Richard Dennis, en ander met betrekking tot die verkoop van die skilpad Trading System reëls deur 'n voormalige skilpad, en daarna, op 'n webwerf met 'n nie-handelaar. Dit het uitgeloop op hierdie dokument, wat die oorspronklike skilpad Trading Reëls openbaar in hul geheel, gratis. Die skilpad reëls TradeStation 2000i Daar is twee skilpad handel stelsels wat Stelsel 1 en System 2. geroep Ek het beide stelsels in TradeStation aanwysers en seine / stelsel gekodeer. In die voorbeelde wat volg sal ek die gebruik van hierdie vir illustrasie. Daar is twee eienskappe wat ek nie geprogrammeer. Hulle is: 1) Piramide van die 4-eenheid 2) Alternatiewe geheel verslaan Stop strategie EasyLanguage nie 'n funksie om die inskrywing pryse van alle betrokke piramide posisies te haal. Dit laat net vir die eerste inskrywing prys van enige piramide inskrywing strategie met behulp van die EntryPrice opdrag en die gemiddelde inskrywing prys van alle piramide inskrywings met behulp van die opdrag AvgEntryPrice. As sodanig, Ek moet agtertoe berekening te doen om die daaropvolgende piramide inskrywing pryse lei. Daar is sekere inskrywing situasies waar dit nie moontlik is om die inskrywing prys van die 3de eenheid te bereken, byvoorbeeld, wanneer die 2de en 3de eenhede ingeskryf op dieselfde dag (wanneer die gebruik van die daaglikse historiese data vir die toets). Terwyl die inskrywing pryse kan aanvaar word met behulp van die N piramide reëls, is dit nooit 'n goeie praktyk. Sonder enige betroubare metode van berekening van die inskrywing prys van die 3de eenheid dit is nie moontlik om die 4de eenheid betree. So ek die kodes program net om tred te piramide met 'n maksimum van slegs 3 eenhede. Die N Alternatiewe geheel verslaan Stop is te klein vir 'n behoorlike toets op historiese daaglikse data. Hierdie eenkant, die ander uitdagende deel is kodering die Laaste verloor Handel Filter. So in die proses het ek geprogrammeer vier aanwysers aan die eienskappe van al die teoretiese ambagte wys om my te lei. Sien Fig 1. Die vier aanwysers is: 1) Die eerste toon die 20-dag-kanale soos blou kolle. Die 2N-stop en 10-dag-kanaal uitgang is rooi kolle. Hierdie kolle is bo op die prys grafiek om visuele voorstelling van alle teoretiese ambagte (geen piramide) gee. 2) Die tweede toon die ongerealiseerde en besef posisie wins / verlies van alle teoretiese ambagte gebaseer op 1 kontrak posisie grootte. 3) Die derde toon die posisie in die mark van alle teoretiese ambagte. 4) Die vierde toon die N waardes waaruit die N op die dag voor 'n posisie inskrywing gevang en wat gebruik word vir die volle duur van die posisie vir die berekening van die 2N-stop en N wins. Posisie Sizing Hoeveel om die posisie grootte of eenheid eerder, is gebaseer op 'n konsep genaamd N. N koop of te verkoop is die prys afstand van een Gemiddelde Ware Range van die afgelope 20 dae. Die Turtles berekening verskil van die normale metode van gemiddelde waar jy voeg die laaste 20 dae en deel hierdie totaal met 20 tot die gemiddelde getal te kry. In plaas van die Turtles metode gebruik wat algemeen die Wilders glad metode genoem. Wilder verduidelik in sy 1978 nuwe konsepte boek wat hierdie metode van berekening van gemiddelde slaan die hoeveelheid werk wat nodig is vir die handleiding berekening. Nou onthou in 1978, persoonlike rekenaars was nog nie algemeen. Sy metode van gemiddelde wanneer dit toegepas word om die Turtles N is om die vorige dae N vermenigvuldig met 19, toe te voeg tot hierdie waarde vandag Ware Range en dan deel die totaal deur 20. Hierdie metode het die voordeel dat dit 'n bietjie is geweeg, dit is, is dit verander vinniger meer onlangse prys gedrag nog nie die geval swaai soos wild as die normale metode van gemiddelde. Sien Fig 2. Aangesien die dollar waarde van N verteenwoordig 1 van rekening gelykheid dus hierdie konsep genormaliseer wisselvalligheid in verskillende mark. 'N Mark met 'n hoër wisselvalligheid sal 'n groter N en dollar waarde het dus kleiner posisie grootte, terwyl lae volatiliteit 'n kleiner N en dollar waarde dus 'n groter posisie grootte. U word verwys na die gepubliseerde Turtles reëls vir 'n gedetailleerde verduideliking as jy dit nie verstaan ​​nie hierdie. Inskrywings wanneer om te koop of te verkoop Daar is twee stelsels. Albei is kanaal tempo stelsels. Stelsel 1 korter termyn gebaseer op 'n 20-dag tempo terwyl System 2 is langer termyn gebaseer op 'n 55-dag tempo. Baie kortliks, System 1 sou lank gaan 'n breek bo die 20-dag hoog of gaan kort op 'n onderbreking onder die 20-dag laag. Stelsel 2 sal onderskeidelik lang of kort te gaan op 'n onderbreking van die 55-dag hoog of 55-dag laag. In System 1, is daar 'n filter reël wat nie in Stelsel 2. Stelsel 1 van toepassing sal slegs inisieer 'n posisie op voorwaarde dat die laaste teoretiese handel is 'n verlies. As die laaste teoretiese handel is 'n wenner, dan System 1 sal slegs betree wanneer die prys breek uit die fail safe tempo punt van 55 dae hoog (vir 'n lang) of 55-dag lae (vir kort) om te verhoed dat ontbreek belangrike skuiwe. Kom ons neem 'n blik op hierdie visueel op die Maart 2004 Soja-olie grafiek in Fig 3. By punt A, System 1 het kort op 'n tempo van die 20-dag laag. Hierdie posisie is liquated by punt B toe die prys breek bo die 10-dag hoog. 'N Paar dae later by punt C, prys breek bo die 20-dag hoog. Dit sou 'n lang inskrywing gewees het, maar omdat die laaste handel winsgewend was, was hierdie handel dus nie geneem. Oor 'n maand later by punt D, het die prys hoër verhandel bo die 55-dag hoog te breek. Stelsel 1 het daarna lank sodat dit nie die groter skuif wat gevolg mis. Fig 3 toon die stelsel sonder piramide sodat dit nie die term vir duidelikheid warboel. Dieselfde stelsel is weer getoon in Fig 4 met die Turtles metode van pyramiding. Die Turtles piramide maksimum van 4 eenhede op elke N wins. Nou as gevolg van 'n beperking van TradeStation EasyLanguage waar ek kan nie betroubaar kry die 3de eenheid inskrywing prys (om 'n 4de-eenheid word bygevoeg) so ek geprogrammeer die handel stelsel te piramide met 'n maksimum van 3 eenhede. Die Turtles metode van die toevoeging van bykomende eenhede met die stop strenger is baie logies. Dit verlaag algehele posisie risiko's en nog geniet maksimum voordele wanneer dit vang goeie tendens beweeg. Maar daar sal tye wees wanneer dit 'n probleem kan inhou. As jy bestudeer Fig 3 en Fig 4 versigtig, sal jy agterkom dat daar 'n ekstra uitgang in November gekenmerk deur die etiket lxN. Dit is gevolg deur 'n lang Herbetreding vroeg in Desember Verduideliking van die Turtles stop en uitgange sal hierdie duideliker te maak. Tot stilstand kom en uitgange Wanneer om uit te klim Soos met enige goedbeplande handel stelsel, die Turtles het ook geld bestuur tot stilstand kom en normale handel uitgange. Die geld bestuur stop geplaas op 2N weg van die inskrywing prys van die laaste ingevoer eenheid. Die posisie risiko vir 'n 1-eenheid posisie is 2N. Sedert die 2de piramide eenheid bygevoeg wanneer die prys N verskuif ten gunste, die posisie risiko vir 'n 2-eenheid posisie is 3 N (2N 1 N). Net so, die totale posisie risiko vir 'n 3-eenheid posisie is 4 N (2N 1 N 1N). Die totale risiko vir 'n volle 4-eenheid posisie sal dan 5N wees (2N 1 N 1N N). Basies tot stilstand kom vir vroeër posisies strenger op pyramiding. Sedert 1 N verteenwoordig 1 persent van rekening gelykheid, dus die onderskeie risiko's is 2, 3. 4 en 5 persent. Maar sommige sal n probleem met hierdie risiko getalle. As jy onthou in die laaste jaar Julie-uitgawe van Chartpoint, skryf ek dat my antwoord van 5 persent as die risiko sou ek in 'n posisie van my kans van 'n werksgeleentheid met Commodities Corporation veroorsaak. So in gedagte hou dat 5 persent is 'n baie groot aantal. Maar dit is die manier waarop die Turtles handel en hul hoë risiko-aptyt kan die rede vir hul geweldige rekord in so 'n kort tydperk van die tyd in die 1980's wees. Handel uitgange is 10-dae teen vir System 1 en 20-dae teen vir System 2. Dit beteken dat vir System 1 wanneer die prys in stryd met die 10-dag lae, verlang opgewonde, omgekeerd vir kortbroek. Vir Stelsel 2, gebruik die 20-dag teen. Daarom kortom, System 1 is 20 in 10 uit terwyl System 2 is 55 in 20 uit. Goed nou kan sien wat presies gebeur het in Fig 3 en 4 wat gelei het tot die addisionele uitgang en lang hertoetrede. Die kaarte word op Fig 5. Fig 5. Strenger beheer oor tot stilstand kom wanneer die toevoeging van eenhede kan lei tot geheel verslaan. In die eerste situasie wat op die top grafiek in Fig 5, is die stelsel uit te voer sonder pyramiding, wat beteken dat net 1 eenheid lank op die Vrydag voor 17 November Onmiddellik inkom, het die geld stop geplaas 2N onder die inskrywing prys. Dit stop, verteenwoordig deur die rooi kolle, was nog nooit getref en is uiteindelik vervang deur die 10-dag lae uitgang. Dit 10-dag lae uitgang toestand is het op 22 Desember en die posisie opgewonde soos aangedui. In die tweede situasie wat op die onderste grafiek in Fig 5, is die stelsel loop met pyramiding tot 3 eenhede. Die eerste eenheid is soos hierbo ingevul op Vrydag 14 November die mark daarna het ten gunste van die posisie en wanneer dit onderskeidelik druk op die N en 1N winste, die 2de en 3de eenhede bygevoeg word volgens die Turtles piramide reëls. Die geld stop is strenger (opgewek) sodat dit 2N onder die inskrywing prys van die 3de eenheid. Sien Fig 5. Ongelukkig is die mark teruggesak genoeg om hierdie 2N stop van die 3de eenheid inskrywing prys te aktiveer. Die hele posisie van 3 eenhede is gestop uit as 'n resultaat. Die lang posisie is weer geloop toe die prys van die 20-dag hoog gebreek weer in Desember en opgewonde as in die eerste voorbeeld op 22 Desember Dit is een situasie wat jy het om te lewe met wanneer pyramiding. Dit nie die geval gebeur al die tyd, maar dit gebeur nie. Let daarop dat in die voorbeeld, die mark het nie ingegaan om die oorspronklike 2N-stop bereken vanaf die 1ste eenheid inskrywing prys. Hoe kan jy eenhede of nuwe poste Hoewel daar reëls op Maksimum posisie beperkings vir interne mark (4 eenhede), nou gekorreleer mark (6 eenhede), losweg gekorreleer markte (10 eenhede) en totale perke (12 12 eenhede), by wat ek voel wat nie behoorlik in die gepubliseerde skilpad reëls verduidelik, maar dit is baie belangrik is of daar reëls met betrekking tot die toevoeging van eenhede of nuwe poste wanneer die handel 'n portefeulje. Byvoeging van eenhede by elke N winste is fyn wanneer die handel slegs 'n enkele instrument of selfs 2 instrumente. Hoewel die reëls het bepaal 'n maksimum van 12 eenhede lank en 12 eenhede kort vir 'n totaal van 24 eenhede (natuurlik hierdie moet 'n portefeulje wees), dit kan vertaal in 'n totale portefeulje risiko van 30 persent, in die veronderstelling 3 lang posisies van 4 eenhede elk en 3 kort posisies van elke 4 eenhede. (Vroeër het jy gesien hoe 'n 4-eenheid posisie verteenwoordig 5 persent risiko.) In die geval waar al hierdie posisies blyk verkeerd, sal die portefeulje deur 30 persent wees Is dit aanvaarbaar Wat as dit 'n nuwe portefeulje sonder enige wins kussing Ek dink jy moet jou eie tegnieke gebruik aangesien dit deel van die Turtles opleiding is nie geopenbaar in die gepubliseerde reëls. Inderdaad 'n Volledige Trading System, en 'n baie goeie een Die skilpad handel stelsel is inderdaad 'n baie goeie volledige handel stelsel. Maar as jy wil 'n paar toets gedoen met die tans beskikbare tegniese analise sagteware te kry, sal jy teleurgesteld wees. Alle beskikbare sagteware kan nie toets handel stelsel teen 'n stabiele instrument, maar net met 'n enkele instrument. Tog het die logika is baie goeie, risiko stelselmatig beheer, en die resultaat bewys kan word. Die Japanese Yen was een van my anker handel instrumente vir baie jare so natuurlik was ek belangstel in watter tipe gevolg die skilpad System 1 sal produseer. Die volgende is twee stelle resultate Fig 6 is sonder pyramiding terwyl Fig 7 is met pyramiding. Dit is hipotetiese lopies op historiese data vir die doel van die stelsel toets en evaluering. Dit is suiwer rekenaar lopies waar geen werklike ambagte gedoen. Die toetse is gebaseer op kol Amerikaanse dollar / Japan Yen data en nie in ag neem FX swaps wat nodig sou wees om te doen om plek FX posisies oornag dra en sou invloed op die wins en verlies prestasie het. Beide hipotetiese rekeninge begin met dollar 100,000 omgeskakel na Jen op die eerste bar van data. Alle syfers is in Jen. Ek is baie beïndruk. Belangrike Disclaimer: geldeenhede, Stocks, termynkontrakte en opsies handel het 'n groot potensiaal belonings, maar ook groot potensiële risiko. Jy moet bewus wees van die risiko's en wees bereid om dit te aanvaar ten einde om te belê in die valuta, aandele, termynkontrakte en opsies markte. Moenie handel met geld wat jy kan nie bekostig om te verloor. Dit is nie 'n uitnodiging of 'n aanbod om te koop / verkoop geldeenhede, voorraad, termynkontrakte en opsies. Geen voorstelling gemaak word dat enige rekening sal of waarskynlik winste of verliese soortgelyk aan dié bespreek op hierdie webwerf te bereik. Die vorige prestasie van enige handel stelsel of metode is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. CFTC REËL 4.41 hipotetiese of gesimuleerde prestasieresultate sekere beperkings. Anders as 'n werklike vertoningslys, MOENIE gesimuleerde uitslae verteenwoordig werklike handel. Ook, omdat Die bedrywe HET NIE uitgevoer, kan die resultate is onder-OF-OOR vergoed vir die impak, indien enige, van SEKERE markfaktore, soos 'n gebrek aan likiditeit. Gesimuleerde TRADING programme in die algemeen ook onderhewig aan die feit dat hulle is ontwerp met die voordeel van agterna. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak DAT ENIGE rekening of waarskynlik om voordeel te trek of verliese soortgelyk aan dié wat ACHIEVE. Belangrik: Hierdie kaarte en kommentare word as 'n opvoeding oor hoe tegniese ontleding gebruik kan word. Tegniese ontleding amp Navorsing is nie 'n Beleggingsadviseur en ons nie daarop aanspraak maak dat een wees. Hierdie kaarte en kommentare word nie so uitgelê dat dit beleggingsadvies of enige ander belegging dienste anders as die oorspronklik beoogde doel soos uiteengesit here. TRADINGSIM dag handel blog kan die skilpad Trading System werk met Dag Trading skilpad Trading System teen Als Trading System Die skilpad handel stelsel fassineer my op baie vlakke. Eerstens moet jy twee ouens (Richard Dennis en William Eckhardt) debatteer oor of hulle onopgeleide elke dag mense kan vorm in meester handelaars. Blykbaar, Richard wat beweer jy kan reg in sy oortuiging dat die wen van handelaars kan geleer word en is nie gebore met 'n paar ingebore handel vermoë was. Ek is nie wat die besonderhede van die Turtles reis van Akasiagrysmees om stylvolle in hierdie artikel nie, maar as jy wil graag meer inligting oor die skilpad handelaars lees kan jy enige van die volgende skakels besoek: Die doel van hierdie artikel is om die handel reëls te vergelyk van my persoonlike stelsel dag handel met dié van die skilpad handel stelsel soos gepubliseer deur Curtis Geloof een van die oorspronklike Turtles. Om die besonderhede van die handel reëls skilpad sien ek vergelyk my stelsel te besoek: bigpicture. typepad / kommentaar / lêers / turtlerules. pdf. My ingaan aanname is die twee stelsels sal nie 'n plek wees op wedstryddae omdat hulle onafhanklik ontwikkel, maar ek wil om te sien hoeveel oorvleueling indien enige bestaan. 1 Definieer die markte handel te dryf Die skilpaaie was baie voorskriftelik ten opsigte waarvan markte hulle verhandel. Sedert die hele skilpad handel stelsel gesentreer op die gebruik van groot bedrae geld, die skilpad handel stelsel gewerk beste in die futures markte. Die Turtles het hom nie besig met die handel aandele, opsies of die ander dosyn handel voertuie teenwoordig is in die mark gedurende die 1980's. Vir my eie dag handel stelsel nie opsies, forex, of die futures markte handel te dryf. Ek uitsluitlik handel Amerikaanse aandele en slegs diegene wat op die NYSE, AMEX, en die NASDAQ. Ek het nie aandele genoteer op die OTCBB handel. So, in terme van die definisie wat markte is toelaatbaar om handel te dryf, ek gaan om te sê daar is 'n 1-tot-1-wedstryd tussen die skilpad handel stelsel en my dag handel metode, omdat ons albei is selektief oor die arenas ons binne te bedryf. Het jou dag handel stelsel toelaat om handel te dryf in alle vorme van sekuriteite en bemark 2 Posisie Sizing Die Turtles het 'n stelsel waardeur hulle faktor in wisselvalligheid om die aantal kontrakte wat gekoop kan word per handel te bepaal. Hulle einde spel is om nooit verloor meer as 2 van 'n bedryf. Die Turtles gebruik 'n blik terug tydperk van 20 dae vir die gemiddelde ware omvang van 'n kommoditeit van sy wisselvalligheid, op watter punt hulle sal dan hul posisie dienooreenkomstig grootte hul risiko te verminder bepaal. In my dag handel stelsel moet ek rekening vir wisselvalligheid deur dit te vergelyk die gemiddelde ware omvang met betrekking tot die aandele prys. Om te lees oor my benadering besoek Hoe om Volatiliteit handel. Terwyl ek faktor wisselvalligheid doen in my handel, het ek nie 'n blik terug tydperk gedefinieer vir die gemiddelde ware omvang en ek het nie 'n sistematiese manier om posisie sizing het. As ek sien die ATR is hoog in vergelyking met die sluitingsprys van die voorraad ek sal op 'n kleiner standpunt in te neem. Ek het egter 'sones van die ATR wat as oorskry Ek sal nie handel dryf. As die ATR is binne-in my groen sone sal ek plaas 10 van my beskikbaar marge in die handel. Dit is waarskynlik 'n goeie idee om my stelsel te neem na die volgende vlak deur 'n omskrewe benadering vir posisie sizing, aangesien dit duur net verkeerd keer wanneer jy ouer as aged 'n ernstige probleem. Vir my, in plaas van my posisie grootte verander en neem alle geldige setups as handelsgeleenthede, ek geleer het oor die jare wat ATR reekse is nie geskik is vir my en het hierdie ambagte almal saam vermy. Die ander item wat ek in gemeen het met die Turtles wat verband hou met sortering posisioneer is die konsep van 'n maksimum drawdown van 2 van my rekening waarde van 'n bedryf. Net soos die Turtles, sal ek my opinie, deur die tweede dit oortree likwideer. Vir posisie sizing, terwyl daar 'n aantal van ooreenkomste, ek moet sê ek het nie 'n wedstryd met die skilpaaie op hierdie een. Het jy ingereken in posisie sizing in jou handel stelsel 3 toelatingskriteria Die skilpad handel stelsel geopen nuwe poste op 'n onderbreking van die 20-dag of 55-dag hoog / laag. Vir die kort termyn die tydperk 20 dae is gebruik en vir die groter tendens die tydperk 55 dae. Dit tempo benadering is gebruik vir beide lang en kort ambagte. Net soos die Turtles, my dag handel stelsel noem net vir 'n inskrywing as prys breek bo of onder die hoë / lae van die oggend reeks ná 'n sterk beweeg. Ek handel oor die 5-minute tyd raam. maar ek het nie geroep die presiese omvang tempo reeks (dit wil sê 20 bars, 55 bars). Maar my dag handel stelsel is verantwoordelik vir die konsep van die koop of verkoop van die tempo sedert ek net vlugtige voorrade handel in die oggend wat beweeg op 'n hoë volume. Op gemiddelde hierdie aandele is die skoonmaak van nie net die laaste twee dae handel reeks, maar waarskynlik die reeks vir die laaste week wat is veel meer as 20 of 55 bars. Daar is 'n effense verskil oor hoe ek nader inskrywings. Die Turtles sal te koop / verkoop van die kommoditeit op die breek van die reeks. Dit beteken dat as die kommoditeit gapings up deur 'n vlak, die Turtles koop op die oop. As die kommoditeit breek deur die verskeidenheid in die middel van die dag die Turtles is sowel die aankoop. Vir my dag handel stelsel Ek het twee reëls wat ek maak nie saak wat volg: Ek het nie blindelings die tempo te koop teen 09:30 as 'n voorraad seile bo 'n handel reeks. Ek moet die voorraad nadeel sien uit die oggend hoë, bou meer oorsaak en dan oplewing in daardie hoog. Vir my is dit validering die voorraad sal voortgaan om in die rigting van die primêre tendens, op watter punt het ek 'n posisie sal oopmaak. In teenstelling met die skilpad handelaars wat 'n posisie te alle tye kan oopmaak tydens die handel dag, ek maak net nuwe poste 9:50-10:10. Sedert die dag handel is op 'n baie korter tyd as die wat deur die Turtles stelsel, ek hoef nie genoeg tyd om my geld terug te maak as dinge gaan teen my. Ook, ek het om voorrade genoeg tyd om te hardloop voordat die dooie sone begin by 11. As jy havent gehoor my rant reeds oor middagete tyd handel gaan jy na hierdie artikel gee - 9 redes waarom ek handel nie oor middagete. Anders as die konsep van die koop van breakouts, ons stelsels is nie in ooreenstemming. Die verskil tussen langtermyn-tendens volgende dag en handel het die beste van ons op wanneer dit kom by toelatingskriteria. 4 byvoeging van eenhede Die Turtles sal voeg by die wen posisies as hierdie posisies het in hul guns. Sizing up was toelaatbaar al die pad na die maksimum aantal kontrakte 'n skilpad kan dra op grond van hul rekening waarde. In beginsel grootte up maak sin, want jy moet voeg by die wen posisies. My dag handel stelsel nie bel vir die verhoging van die grootte van die wen posisies as die handel vorder. In die dag handel die venster van geleentheid is veels te kort en voorrade sal op sy beurt op 'n sent na 'n valse tempo. My dag handel stelsel oproepe vir my om my posisie te sluit nadat 1,62 wins egter 'n paar van my poste nooit heeltemal maak dit vir my wins teiken. Sizing up as die handel gaan in my guns ietwat maar nie al die pad sou gaan teen my dag handel beginsels geld bestuur. As ek begin toe te voeg tot 'n wen-posisie kan sê elke kwartaal punt gaan dit in my guns en die voorraad omkeer na 1 van wins, ek het nou my risikoprofiel verhoog tot 'n onvolhoubare vlak. Die verhoging van die grootte handel is iets beste links vir verhandeling langer termyn. Vir 'n goeie rede, my dag handel stelsel en die Turtles het 'n zero gemeen wanneer dit kom by te voeg eenhede om 'n wen-handel. Het jy al probeer die verhoging van jou handel groottes wanneer dag handel as dinge gaan heen Watter tipes resultate het jy bereik 5 stop die Turtles het 'n maksimum stop verlies van 2 van hul rekening waarde vir 'n bedryf. As 'n skilpad eenhede is toe te voeg tot hul handel grootte, sou die skilpad hul stop beweeg op om dieselfde vlak van risiko as wanneer die skilpad eers die posisie oop te handhaaf. Soos vroeër in die artikel vermeld ek waag ook slegs 'n maksimum van 2 van my rekening waarde van 'n bedryf. Ek is nie van plan om tot stilstand te veel dreineer, sy redelik reguit vorentoe. Die Turtles en ek het 'n 100-wedstryd tussen ons stelsels. As jy nie tot stilstand kom in jou handel benadering, is jy vra vir dit. Wys my 'n handelaar wat in besigheid is vir meer as 5 jaar wat nie die geval is gebruik tot stilstand kom baie geluk met wat 'n mens, dont hulle bestaan. 6 verlaat die uitgang is die belangrikste komponent van 'n handel stelsel. Vroeg in my handel loopbaan sou ek nooit geld uit die mark. Toe ek 25 was het ek meer as 100,000 dollar handel opsies in 'n bietjie meer as 7 weke. Tot vandag toe onthou ek my vrou sit met my as ons kyk na my handel rekening. Sy draai na my en sê sweetie dit is awesome, wanneer gaan jy verkoop. Om hierdie Ek het geantwoord: Dit is die eerste stap in my handel plan. My doel is om 'n miljoen dollar te maak in 6 maande. Moenie wat jy wil jy kan terug gaan in tyd en klap jouself Nodeloos om te sê ek nie meer handel opsies en ek konsekwent geld uit die mark na elke wen handel. Ek digress die Turtles sou wen posisies te sluit wanneer die sekuriteit stel 'n nuwe 10-dag 'n hoë / lae vir 'n kort termyn handel en 'n nuwe 2O-dag 'n hoë / lae vir verhandeling langer termyn. Dit vereis die Turtles beduidende winste van 20-100 terug te gee ten einde toe te laat om die sekuriteit genoeg ruimte om asem te haal. Oor die langtermyn die skilpaaie is basies swaai vir die heinings om op te maak vir al die ambagte wat gelei het tot geringe verliese mediumgrootte. Onthou met die Turtles hul stelsel was minder oor die feit dat reg al die tyd en meer oor die wen groot wanneer die kommoditeit swaar gegaan in hul guns. Laat my wees glashelder, nie my dag handel stelsel nie toelaat dat ek my handelswins lopie laat. Ek dag handel mense, dinge beweeg redelik vinnig. Ek het 'n stel wins teiken van 1,62 en my einde spel is om hierdie persentasie te tref soveel keer per maand 'n wins te maak. As die handel gaan teen my voor ek getref my wins teiken Ek sien uit die handel te kry met 'n wins iewers 11:00-12:00. Ek het letterlik sê vir myself, ek het die dooie sone (11:00-02:00) ingegaan het, so as ek op die posisie wat ek nog die handel 'n oorwinning beskou. Vir uitgange, kan ons veilig sê die Turtles en ek is in 'n volledige meningsverskil. Ek grootliks dink ons ​​is nie in ooreenstemming, want terwyl ons beide stelsels is gesentreer rondom handel breakouts. dag handel vereis dat ek winste vinnig en op 'n gereelde basis te bespreek. As gevolg van 'n hoë frekwensie handel lineêre beweeg is baie skaars om te kom deur intraday. Ten slotte Nodeloos om te sê daar is meer as net 'n paar verskille tussen die skilpad handel stelsel en my dag handel stelsel. Ek was net in staat om duidelik oorvleuel vind op twee plekke: die definisie van die markte handel te dryf en stop. As 'n handelaar sy altyd goed om hoe jou handel metode maatreëls te sien teen ander top handelaars in die bedryf. Dit is gerusstellend om te weet dat terwyl ons stelsels verskil hierdie ongelykhede is grootliks gebaseer op die feit dat ons handel dryf verskillende tydskale. Met verloop van tyd kan ek net kan droom van die maak van so veel as die ander suksesvolle skilpad handelaars. Ek hoop dat jy my gekry gaan aan en aan myself te vergelyk met die Turtles nie te verwaand. As jy wil graag om uit te vind hoe jy jou eie handel stelsel kan definieer, kyk na ons handel simulator waar jy kan oefen in 'n risiko-vrye omgewing. Sterkte Trading.